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                科創板投資熱潮涌動 該如何正確選擇投資品類?

                2019年07月03日 11:06
                來源: 大眾證券報
                編輯:東方財富網

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                【科創板投資熱潮涌動 該如何正確選擇投資品類?】昨天,科創板又迎來兩只新股的發行。由于門檻相對較高,多數投資者目前暫無法直接參與科創板投資,業內人士指出,通過購買理財產品或公募基金等間接投資科創板不失為一個便捷的渠道。(大眾證券報)

                  科創板的重磅來襲無疑是2019年資本市場最引人關注的事件之一。德勤中國日前在其發布的上半年內地新股發行報告中預測,今年將有約70-90只新股在科創板上市。繼上周科創板第一股華興源創發行后,昨天,科創板又迎來兩只新股的發行。由于門檻相對較高,多數投資者目前暫無法直接參與科創板投資,業內人士指出,通過購買理財產品或公募基金等間接投資科創板不失為一個便捷的渠道。

                  科創板理財普遍定位“固收+”

                  記者了解到,目前銀行理財資金正緊鑼密鼓圍繞科創板進行投資布局,已有多家銀行已經或將要推出科創板理財產品,認購起點從1萬元到100萬元不等。

                  6月14日,招商銀行面向私人銀行客戶、鉆石客戶和招商銀行認定的零售高凈值客戶開始發行的招商銀行睿遠進取一期(創新增益)理財計劃就是首只科創板理財產品,該產品為定期開放式,主要針對主板、科創板的新股申購,股票多頭倉位不超過產品凈值的10%,整體呈現“固收+”產品特征,認購起點10萬元起。中國銀行緊隨其后,于6月25日發行了一款專注科創板打新的封閉式理財產品中銀策略-智富2019005期,最低認購金額僅1萬元,業績比較基準4.65%。此外,郵儲銀行也有兩款涉及科創板投資的產品即將發售。

                  融360大數據研究院分析師楊慧敏指出,市場上的科創板銀行理財產品普遍具有以下特點:第一,期限較長,由于戰略配售有12個月的鎖定期限制,且科創板股票的波動較大,較長期限有利于凈值管理;第二,客戶類型以高凈值客戶和機構客戶為主,雖然起購門檻不高,但對客戶的門檻要求較高,說明對客戶的風險承受能力要求較高;第三,雖然主打科創板,但就產品類型看,主要以固定收益類和混合類產品為主,暫時未出現權益類理財(權益類資產的比例不低于80%)產品。

                  科創板基金投資門檻低至1元

                  跟科創板理財相比,與科創板掛鉤的基金品類更為豐富,除了之前批量發行的三批科創板主題基金外,還有不少基金表示會積極投資于科創板個股。數據顯示,目前基金名字中有“科技”、“科創”、“科創板”等字眼的基金數目已超百只,其中,已經發行的三批科創板主題基金共18只,其中13只采用了3年封閉運作模式,致力于挖掘科創企業的長期投資價值。

                  華龍證券分析師指出,科創主題基金產品更適合風險承受能力強、投資經驗豐富的投資者,其中封閉式運作的科創板主題基金可參與科創板的戰略配售,更適合希望長期布局科創板的投資者;開放式的科技創新主題基金分為混合型和股票型,適合愿意布局科創板的普通投資者。他特別提醒道,需要特別注意的是,開放式的科技創新主題基金往往不僅僅投資于科創板個股,而是廣泛布局于市場上與科技創新相關的個股。

                  眾所周知,普通投資者參與科創板往往會面臨投資門檻較高,波動幅度較大,投資難度較大等問題。其中,“開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的日均資產不低于人民幣50萬元以及參與證券交易24個月以上”就將大部分普通投資者拒之門外。而借道科創基金,普通大眾就可以低門檻參與科創板投資,在分享國家創新發展帶來的回報同時,也能有效降低投資風險。科創板基金的投資門檻相較科創板理財來說更低,一般1元或10元起購,且可以在網上直接購買,非常便捷。

                  投資科創板仍需嚴控風險

                  楊慧敏指出,科創板基金和科創板理財相比,各有優勢。“一般來講,銀行理財的科創板配置比例相比公募基金的配置更少,所以科創板銀行理財收益波動小,基金收益波動大;其次,科創板基金多數有三年封閉期,但科創板理財最短封閉三個月或半年,投資者可根據自己的資金流動性要求進行選擇。”

                  她進一步指出,雖然目前銀行科創板理財產品主要集中在混合類和固定收益類中,但如果未來理財子公司產品直接投資科創板股票,銀行理財的收益率波動也會更大。所以投資者在選擇時,要注意銀行理財在科創板的配置比例,以及投資方式和投資范圍,根據自身的風險承受能力選擇合適的產品。

                  此外,東北證券研究總監付立春特別提醒投資人,科創板作為一個全新的市場,初期也可能會遇到一些不成熟或者需要磨合的問題,科創板的企業,也具有比較強的不確定性,無疑具有比較高的投資風險,雖然早期已經在發行的企業,規模和利潤情況相對要好一點,但并不能保證后續風險一定會小。他預計科創板初期具有相當的確定性,未來隨著市場慢慢走向成熟,市場分化可能會出現,不排除一些企業也會出現“破發”。

                (文章來源:大眾證券報)

                (責任編輯:DF384)

                 
                 
                 
                 

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