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                基金都是別人家的好?可能是因為你不懂挑基金公司!

                2019年07月03日 10:43
                來源: 第一財經
                編輯:東方財富網

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                  近日,隨著A股市場上半年行情正式落下帷幕,關注的基金朋友都在盤點上半年哪只基金賺的最多,哪些基金又戰勝了滬深300指數,亦或哪些基金還需要再努力。

                  其實,就如我們常說的,挑選基金其實就是在挑選基金公司,所以今天小編也來蹭一波熱點,在年中的時候,和大家聊聊怎樣找出最適合自己的基金公司。

                  當前許多人對基金公司的評價還停留在資產規模上,例如某某基金公司規模第一,某某基金公司規模增長最快等等。之所以把規模當做評價指標,是因為這假設了投資者會根據基金的業績用腳投票,舉例來說,如果市場上只有A與B兩家基金公司,同時A基金公司的業績比B基金公司的好,那么投資者就會去買A基金公司的產品。對于后來的投資者來說,通過規模就能大致判斷出哪家基金公司更好。

                  不過這種邏輯也有BUG,首先不同基金公司擅長管理的基金類型是不同的,對此,后來的投資者僅從規模上無法辨別。其次規模如果太大了,基金經理不一定忙的過來,反而會拖累業績。

                  當前已經有不少投資者認識到了這一點,并且借由網絡途徑,發表了自己的看法。

                  (以下網友的精彩評論來自基金投資App的討論社區)

                  網友A:統計下賺錢排名,這個(規模)沒什么用

                  小編意見:網友A的想法很直接,就得看業績,管它規模多少呢?黑貓白貓,抓到老鼠就是好貓。

                  網友B:爺不管你是啥,見好就收

                  小編意見:小編的理解是,網友B想說買基金不看哪家基金公司,就認準業績好的基金。不過小編以為如果想買主動管理型的產品,還是得看基金管理人的管理水平,就好像我們平時買東西,信譽好的商家,賣的東西一般會比較靠譜一些。

                  網友C:基不在多而在精,真正能賺錢的屈指可數。

                  小編意見:比較同意網友C的看法,精選幾只相關性比較低的基金,組成一個組合是比較科學的投資方法。這種方法的基本邏輯就是不把雞蛋放在同一個籃子里。

                  從網友的評論來看,對基金公司的評價是希望集中在業績上,小編也認為業績很重要,但除了業績外,小編還認為基金經理的人數,基金經理的投資經驗,人均管理基金的數量等指標都很重要。

                  所以,小編今天就從以上幾個方面來統計下當前基金公司的基本情況。

                  第一,基金業績

                  我們按照不同基金的規模作為權重,對業績進行了加權平均,然后依照不同基金類型,進行了排名,統計周期是2019年1月1日至2019年6月28日。

                (數據來源:Wind,統計周期,2019年1月1日至2019年6月28日)

                  從統計結果來看,各家基金公司都有各自擅長的領域,例如,華泰柏瑞基金比較擅長股票型基金,華夏基金比較擅長混合型基金,銀華基金則對債券型基金有較好的理解。

                  所以就投資者而言,如果希望通過一家基金公司,買到所有類型最好的產品,那么顯然是不科學的。

                  第二,基金經理人數與投資經驗

                  基金經理人數和投資經驗的重要性,就不需要贅述了,簡單來說,如果投資經驗豐富的基金經理人數越多,那么顯然基金公司的投研能力就越強。因此我們對基金經理人數,基金經理平均年限,基金經理最大年限做平均加權統計,得到了下表。

                (數據來源:Wind)

                  從表上來看,老牌基金具有先發優勢,所以排名較為靠前,同時也有一些新基金后來居上,進入了TOP20。

                  不過在資產管理行業,一位天才的基金經理往往能頂的上十位有經驗的老手,所以,對于經驗一說,大家可以辯證地去看待,但不要迷信。

                  第三,人均管理基金數量

                  把人均管理基金數量作為一種指標,是因為如果同一位基金經理管了太多產品,很可能會導致產品同質化嚴重或精力有限導致業績參差不齊的情況。照此邏輯,我們就看看人均管理基金數量最少的前20家基金公司。

                (數據來源:Wind)

                  人均管理基金數的統計對于小基金公司來說,肯定有不少優勢。

                  不過這在邏輯上也講的通,大基金公司基金數量多,基金經理肯定就要忙一點。而小基金公司因為基金數量少,基金經理更能集中精力管基金。

                  但如果發現一個人只管一只基金,業績還不好,然后推說太忙管不過來,就怎么也說不過去了。

                  小編今天從三個維度對基金公司進行了統計,也得到了一些結果。總的來說,老牌基金公司因為有先發優勢,所以在人才儲備上有比較大的優勢。但是新基金公司也有人均管理基金較少的優勢,兩者各有長處,無法直接比較出好壞。

                  最后,小編也想提醒大家,僅從三個維度就想把一家基金公司給定性是不科學,俗話說盡信書不如無書,大家還是要結合自身的情況,合理選擇適合的基金產品和基金公司。

                (文章來源:第一財經)

                (責任編輯:DF384)

                 
                 
                 
                 

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